离岸人民币拆借

一年期美元贷款利率为6%英镑贷款利率为10%即期汇率为一年期美元贷款利率...

人民银行深圳中心支行对155笔贷款的抽样调查显示，2018年以来境外美元贷款平均利率为8%，较2017年的89%上升91个基点。

到期时英镑投资本利收回，按远期合同卖出，得美元，减美元投资机会成本，实际可获利：800000/75*（1+10%/4）*89-800000*（1+6%/4）=73600美元。

目前国内美元短期贷款利率在25%左右，央行2004年的利率政策是促高的，而美元利率仍有走低的趋势这个明显的贷款利差在近期内还没有缩小的迹象，因此企业对外汇贷款需求持续走高。

既然GBP1=USD96，那么汇率是GBP：USD=96：1 根据国际金融知识，利率越高的币种升值倾向越大。所以既然问题中英镑利率比美元利率更高，那么英镑相对于美元是升值的，即远期汇率（GBP：USD）会升高。

第一题：1*6*01/03=5689 第二题：最简单的，买入100万的三个月远期美元，复杂一点的，可以买入三个月的美元买入期权，或者买入三个月的英镑卖出期权。

英镑升水数为：4×（14％－10％）×3/12＝0.024远期汇率为：GBP1＝USD（4+0.024）＝USD424国拥有的一切以外币表示的资产。