证券市场线的斜率

下列有关证券市场线的说法中,正确的有()。

【解析】证券市场线就是关系式：Ri=Rf+β×(Rm-Rf)所代表的直线；由于市场组合的贝塔系数为1，所以市场组合要求的报酬率=R，+1×(Rm-Rf)。

【答案】：B、D、E 证券市场线中自变量（横坐标）为β系数，因变量（纵坐标）为必要收益率，选项A错误；市场风险溢酬是由于承担了市场平均风险所要求获得的补偿，是不受无风险利率影响的，选项C错误。

【答案】：B 【解析】证券市场线的斜率(Rm-Rf)表示了市场风险补偿程度，系统风险程度是证券市场线的横轴；证券市场线适用于单个证券和证券组合(不论它是否已经有效地分散了风险)。

【答案】：B、D 预计通货膨胀率提高，证券市场线向上平移， B正确；投资者的风险厌恶感变现为证券市场线的斜率，投资者风险厌恶感增强，会提高证券市场线的斜率， D正确。

无论单个证券还是证券组合，均可将其P系数作为风险的合理测定，其期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在线性关系。这个关系在以期望收益为纵坐标、贝塔系数为横坐标的坐标系中代表一条直线，这条直线被称为证券市场线。